Keltner Channels Keltner Channels Introduktion Keltner Channels är volatilitetsbaserade kuvert som ligger över och under ett exponentiellt rörligt medelvärde. Denna indikator liknar Bollinger Bands, som använder standardavvikelsen för att ställa in banden. I stället för att använda standardavvikelsen använder Keltner Channels den genomsnittliga True Range (ATR) för att ställa in kanalavstånd. Kanalerna är vanligtvis inställda på två genomsnittliga True Range-värden över och under 20-dagars EMA. Det exponentiella glidande medlet dikterar riktning och den genomsnittliga True Range ställer in kanalbredd. Keltner kanaler är en trend som följer indikator som används för att identifiera omkastningar med kanalavbrott och kanalriktning. Kanaler kan också användas för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer när trenden är platt. I sin 1960-bok, hur man tjänar pengar på råvaror, introducerade Chester Keltner tio dagars rörande genomsnittlig handelsregel som krediteras som den ursprungliga versionen av Keltner Channels. Den här ursprungliga versionen startade med en 10-dagars SMA av det vanliga priset som mittlinjen. 10-dagars SMA i High-Low-sortimentet tillsattes och subtraherades för att ställa in övre och nedre kanallinjer. Linda Bradford Raschke introducerade den nyare versionen av Keltner Channels på 1980-talet. Liksom Bollinger Bands, använde den här nya versionen en volatilitetsbaserad indikator, Average True Range (ATR), för att ställa in kanalbredd. StockCharts använder denna nyare version av Keltner Channels. Beräkning Det finns tre steg för att beräkna Keltner Channels. Välj först längden för exponentiell glidande medelvärde. För det andra väljer du tidsperioderna för Average True Range (ATR). Tredje, välj multiplikatorn för genomsnittlig True Range. Exemplet ovan är baserat på standardinställningarna för SharpCharts. Eftersom glidande medeltal fördröjt pris kommer ett längre glidande medelvärde att ha mer fördröjning och ett kortare glidande medelvärde kommer att ha mindre fördröjning. ATR är den grundläggande volatilitetsinställningen. Korta tidsramar, såsom 10, producerar en mer flyktig ATR som fluktuerar som 10-volatilitet ebbs och flödar. Längre tidsramar, en sådan 100, släpper dessa fluktuationer för att producera en mer konstant ATR-läsning. Multiplikatorn har störst effekt på kanalbredden. Att bara byta från 2 till 1 sänker kanalbredden i hälften. Att öka från 2 till 3 ökar kanalbredden med 50. Här039s ett diagram som visar tre Keltner-kanaler inställda på 1, 2 och 3 ATR från det centrala glidande medlet. Denna speciella teknik har förespråkats av Kerry Lovvorn från SpikeTrade i åratal. Diagrammet ovan visar standard Keltner-kanaler i rött, en bredare kanal i blått och en smalare kanal i grönt. De blå kanalerna ställdes in tre genomsnittliga True Range-värden över och under (3 x ATR). De gröna kanalerna använde ett ATR-värde. Alla tre delar 20-dagars EMA, vilket är den prickade linjen i mitten. Indikatorfönstren visar skillnader i genomsnittlig True Range (ATR) i 10 perioder, 50 perioder och 100 perioder. Lägg märke till hur kort ATR (10) är mer flyktig och har det bredaste utbudet. Däremot är 100-perioders ATR mycket mjukare med ett mindre volatilt intervall. Tolkningsindikatorer baserade på kanaler, band och kuvert är utformade för att omfatta de flesta prisåtgärder. Därför rör sig över eller under kanallinjerna uppmärksamhet eftersom de är relativt sällsynta. Trender börjar ofta med starka drag i en eller annan riktning. En överskott ovanför den övre kanallinjen visar extraordinär styrka, medan ett steg under den nedre kanalen visar extraordinär svaghet. Sådana starka drag kan signalera slutet på en trend och början på en annan. Med ett exponentiellt rörligt medelvärde som grund är Keltner Channels en trendföljande indikator. Som med glidande medelvärden och trend efter indikatorer, slog Keltner Channels prisåtgärder. Riktningen för det rörliga medlet dikterar kanalens riktning. I allmänhet är en downtrend närvarande när kanalen rör sig lägre, medan en uptrend existerar när kanalen flyttas högre. Trenden är platt när kanalen rör sig i sidled. En kanaluppgång och brytning över den övre trenderlinjen kan signalera starten på en uptrend. En kanalnedgång och brytning under den nedre trendlinjen kan signalera starten av en nedåtgående trend. Ibland tar en stark trend inte tag efter en kanalbrytning och priserna svänger mellan kanallinjerna. Sådana handelsområden är markerade med ett relativt platt glidande medelvärde. Kanalgränserna kan sedan användas för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer för handelsändamål. Versus Bollinger Bands Det finns två skillnader mellan Keltner Channels och Bollinger Bands. För det första är Keltner Channels mjukare än Bollinger Bands eftersom bredden på Bollinger Bands är baserad på standardavvikelsen, som är mer flyktig än genomsnittet True True Range (ATR). Många anser att detta är ett plus eftersom det skapar en mer konstant bredd. Detta gör Keltner Channels väl lämpade för trendföljande och trendidentifiering. För det andra använder Keltner Channels ett exponentiellt rörligt medelvärde, vilket är känsligare än det enkla rörliga genomsnittsvärdet som används i Bollinger Bands. I diagrammet nedan visas Keltner Channels (blue), Bollinger Bands (rosa), Average True Range (10), Standardavvikelse (10) och Standardavvikelse (20) för jämförelse. Lägg märke till hur Keltner-kanalerna är mjukare än Bollinger-band. Observera också hur standardavvikelsen täcker ett större intervall än genomsnittet True True Range (ATR). Diagrammet nedan visar Archer Daniels Midland (ADM) som startar en uptrend när Keltner Channels dyker upp och stocken stiger över den övre kanallinjen. ADM var i en klar nedgång i april-maj när priserna fortsatte att genomborra den nedre kanalen. Med en stark uppstramning i juni överträffade priserna övre kanalen och kanalen gick upp för att starta en ny uppåtgående trend. Observera att priserna hölls över den nedre kanalen på dips i början och slutet av juli. Även med en ny upprättad uppgift är det ofta klokt att vänta på en återgång eller bättre inträdespunkt för att förbättra förhållandet mellan belöning och risk. Momentumoscillatorer eller andra indikatorer kan då användas för att definiera översoldda mätningar. Detta diagram visar StochRSI. en av de mer känsliga momentoscillatorerna, som dyker under .20 för att bli överförs minst tre gånger under upptrenden. De efterföljande korsningarna bakom .20 signalerade en återupptagning av upptrenden. Det andra diagrammet visar Nvidia (NVDA) som börjar med en nedåtgående trend med en kraftig nedgång under den nedre kanallinjen. Efter denna första paus uppnådde beståndet mot 20-dagars EMA (mellanlinjen) från mitten av maj till början av augusti. Oförmågan att ens komma nära den övre kanallinjen visade starkt nackstryck. Ett 10-årigt råvarukanalindex (CCI) visas som momentumoscillatorn för att identifiera kortsiktiga överköptillstånd. Ett drag över 100 anses vara överköpt. Ett senare drag tillbaka under 100 signalerar en återupptagning av nedtrenden. Signalen fungerade bra fram till september. Dessa misslyckade signaler indikerade en möjlig trendändring som sedan bekräftades med en paus över den övre kanallinjen. Flat trend När en handelsklass eller en platt handelsmiljö har identifierats kan handlare använda Keltner-kanalerna för att identifiera överköpta och överlämnade nivåer. Ett handelsintervall kan identifieras med ett platt glidande medelvärde och det genomsnittliga riktningsindexet (ADX). Tabellen nedan visar att IBM varierar mellan stöd i 120-122-området och motstånd i området 130-132 från februari till slutet av september. 20-dagars EMA, mittlinje, fördröjda prisåtgärder, men utplattad från april till september. Indikatorfönstret visar ADX (svart linje) som bekräftar en svag trend. Låg och fallande ADX visar en svag trend. Hög och stigande ADX visar en stark trend. ADX var under 40 hela tiden och under 30 för det mesta. Detta återspeglar frånvaron av trend. Observera också att ADX nåde upp i början av juni och föll till slutet av augusti. Beväpnade med utsikterna för en svag trend och handelsutbud, kan handlare använda Keltner Channels för att förutse omkastningar. Observera dessutom att kanallinjerna ofta sammanfaller med diagramstöd och motstånd. IBM doppades under den nedre kanallinjen tre gånger från slutet av maj till slutet av augusti. Dessa dips gav låga riskinmatningspunkter. Beståndet lyckades inte nå den övre kanallinjen, men blev nära när den vändes i motståndszonen. Disney-diagrammet visar en liknande situation. Slutsatser Keltner Channels är en trend som följer indikator för att identifiera den underliggande trenden. Trendidentifiering är mer än hälften av striden. Trenden kan vara upp, ner eller platt. Med hjälp av de metoder som beskrivs ovan kan handlare och investerare identifiera trenden för att skapa en handelspreferens. Bullish trades favoriseras i en uptrend och bearish trades favoriseras i en downtrend. En platt trend kräver en mer smidig tillvägagångssätt eftersom priserna ofta spetsar på den övre kanallinjen och tråg vid den nedre kanallinjen. Som med alla analystekniker bör Keltner Channels användas tillsammans med andra indikatorer och analyser. Momentumindikatorer erbjuder ett bra komplement till de trendiga Keltner Channels. SharpCharts Keltner Channels finns i SharpCharts som ett prisöverlag. Som med ett glidande medelvärde bör Keltner Channels visas ovanpå ett prissätt. När du väljer indikatorn från rullgardinsmenyn visas standardinställningen i parametervinduet (20,2,0,10). Det första numret (20) anger perioderna för exponentiell rörligt medelvärde. Det andra numret (2.0) är ATR-multiplikatorn. Det tredje talet (10) är antalet perioder för genomsnittlig True Range (ATR). Dessa standardparametrar ställer in kanalerna 2 ATR-värden överstiger 20-dagars EMA. Användare kan ändra parametrarna för att passa deras kartläggningsbehov. Klicka här för ett liveexempel. Övertrassen efter Bullish Keltner Channel Breakout: Denna sökning letar efter lager som bröt över sin övre Keltner Channel för 20 dagar sedan för att bekräfta eller upprätta en uptrend. Den nuvarande 10-tiden CCI är under -100 för att indikera ett korttidsöverskridande tillstånd. Överköpt efter Bearish Keltner Channel Breakout: Den här skan letar efter lager som bröt under deras lägre Keltner Channel för 20 dagar sedan för att bekräfta eller skapa en downtrend. Den nuvarande 10-tiden CCI är över 100 för att indikera ett kortsiktigt överköpt skick. Ytterligare StudyThe Moving Average Channel Är det möjligt att programmera buysell signal baserat på följande Mycket enkel men solid metod (Liknande Ninas CatFx50). - Övergränsen för kanalen är ett 10-årigt enkelt glidande medelvärde av priset högt. - Kanens nedre gräns är ett 8-årigt enkelt glidande medelvärde av priset lågt. Reglerna för handeln är enkla. När prisåtgärder för två på varandra följande barer handlar helt utanför kanalen kan en position tas på nästa handelstid i ett H1-diagram. Till exempel utlöses en köpsignal när två på varandra följande stänger handlar över kanalen. Omvänt utlöses en säljsignal när två på varandra följande stänger handlar under kanalen. Den rörliga genomsnittliga kanalen är en fast handelsmetod. Kombinerad med ytterligare tekniska indikatorer som ljusstakar, Elliott våg, Fibonacci och relativ styrka index etc, blir den glidande medelkanalen ett kraftfullt system som du ofta vill använda. Kan användas i alla tidsramar (M15 M30 H1 D1) Handelsstrategier Flytta genomsnittliga kanalhandelstrategier Flytta genomsnittliga kanalhandelstrategier Flyttande medelkanal 8211 Moving Average Channel (MAC) introducerades av Jake Bernstein i hans bok Börsmarknadsstrategier som fungerar. Moving Average Channel skapas med två enkla glidande medelvärden. Det första genomsnittet är ett 10 dagars glidande medelvärde av höga medan det andra genomsnittet är det 8-dagars glidande medeltalet av nedgången. I boken förklaras inte varför parametern 10 dagars eller 8 dagars val valdes. Hela tanken på att använda två kanaler är att skapa en kanal i prisåtgärder. Trendinferenser dras sedan baserat på positionering av pris i förhållande till kanalen. Vi inspekterar om strategin verkligen är lönsam. Trading Strategies Moving Average Channel 8211 Mönstret Jake Bernstein har definierat inmatningen och utgången för denna teknik som ett mönster. Hans köp - och säljregler anges nedan. Mönster i denna speciella teknik avser prislåsning med avseende på kanal. Det bör inte förväxlas med det vanliga mönstermetoden som används i teknisk analys. Köp när priset handlar över kanalen i 5 dagar i följd. Hög, låg, öppen och nära bör vara över kanalen. Sälj när priset handlar under kanalen i 5 på varandra följande dagar. Hög, låg, öppen och nära bör ligga under kanal. Det finns definitivt en del meriter i denna strategi. Det minskar whipsaws och fångar trenden bra genom att låta priset vara flyktigt. Medan logiken i denna metod är bra kan regler för inresa 8211 i synnerhet förbättras. Resultat i intervallbundna marknader är inte alls imponerande. I nästa post kommer vi att nämna några förbättringar på både inmatnings - och utgångsfronter. I det här inlägget kommer vi dock att fokusera på att testa den ursprungliga metoden på Nifty. Resultaten av samma visas nedan. Trading Strategies Moving Average Channel 8211 Nifty Resultat Testperiod 8211 1 januari 1995 till 31 december 2002 Handelsriktning 8211 Endast längd Totalt antal transaktioner 8211 23 Drawdown 8211 40-44 För att testa hur strategin gick, är det bättre att använda fördelen av efterhand och testa det i intervallbundna och trendingperioder. Strategi som är bra, fungerar bra under alla marknadsförhållanden. Handlare bör inte fastna på strategier som fungerar bra på bara trender marknader. Nästan alla genomsnittliga system kommer att fungera bra i trending marknader. I detta fall går den här strategin inte bra på intervallbundna marknader. Mellan 1995 och 2002 var Nifty intervallbunden och denna strategi över den perioden ger en negativ avkastning på 8211 3,3 med 40 drawdown vid två tillfällen. Equity kurva under samma period är reflekterande av icke-trendfasen av Nifty. För någon näringsidkare är detta helt oacceptabelt. I verkliga världen kan väldigt få handlare faktiskt fortsätta med en strategi som har en drawdown på 40. Trading Strategies Moving Average Channel 8211 Nifty Equity Curve 1995 8211 2002 Trading Strategies Moving Average Channel 8211 Nifty Drawdown 1995 8211 2002 Testperiod 8211 1 januari 2003 8211 31 januari 2014 Handelsriktning 8211 Endast länge Totalt antal handlar 8211 18 Återgå 8211 225 Drawdown 8211 15 8211 20 Resultatet av denna strategi är bättre i denna fas. Men man får inte glömma att denna period bevittnade en tjurmarknad. Nästan allt med positiv förväntning skulle ha gjort bra under samma period. Om du inspekterar aktiekurvan sedan 2010 ser du att strategin igen har utfört under genomsnittet. Detta beror på att sedan 2010 december har Nifty varit i stor utsträckning. Klart inom avståndsbaserad marknad misslyckas denna strategi. Trading Strategies Moving Average Channel 8211 Nifty Equity Curve 2003 8211 2014 Handelsstrategier Flyttande medelkanal 8211 Nifty Drawdown 2003 8211 2014 Strategiansatser 1. Whipsaws är mindre 2. Antal genomförda affärer är mindre 3. Tager hänsyn till volatilitet Nackdelar med strategi 1. Fungerar inte bra inom avståndsbaserade marknader 2. Sådana stora neddragningar är oacceptabla. 3. Inträde tas när priset redan har rallied och exit signaleras ofta sent. Medan konceptet är bra behöver det vissvis vissa förbättringar. Samtidigt som antalet affärer är relativt litet, måste neddragningarna minskas och lönsamheten behöver förbättras. Strategiens resultat ska vara bra även på alla marknadsförhållanden. I nästa inlägg gör vi8217ll några förbättringar av denna strategi och kommer se om det kan göras för att fungera för alla marknadsförhållanden. Hur man applicerar rörliga medelvärden med MetaTrader 4: Anpassa MA Oavsett vilken metod som används för att fästa MA, näringsidkare kommer sedan att ha möjlighet att definiera ingångar, till exempel MA längd, när indikatorn har valts och fönstret rörande medel visas automatiskt. Fönstret har tre flikar: 13 Fliken Parametrar, som visas i Figur 4, har flera användardefinierade inmatningsalternativ: Period - Utkikningsperioden eller antalet barer som ska användas vid beräkningen. Shift - Förskjutningen av MA. MA-metoden - Enkel, exponentiell, jämn eller linjär viktad. Använd till - Priset som ska användas vid beräkningen, t. ex. Stäng, Öppna, Hög, Låg och flera andra alternativ. färg, linjestil och linjevikt för MA. 13 13 Figur 4: Handlare kan anpassa utseendet och perioden för den rörliga indikatorn på fliken Parametrar. Fliken Nivåer, som visas i Figur 5, gör det möjligt för handlare att bygga nivåer eller en kanal runt en MA. 13 Figur 5: Traders kan bygga band runt den primära MA genom att skapa nivåer i fliken Nivåer. För att lägga till en kanal dubbelklickar du på Nivå och anger önskat värde (avståndet från MA) och dubbelklickar sedan under Beskrivning för att ge nivån ett namn, till exempel Nivå 1. Välj stil - färg, linjestil och linjevikt - och klicka på Lägg till för att skapa ytterligare nivåer. Nivåerna kommer att visas som band specificerat avstånd från glidande medelvärde, som visas i Figur 6. 13 Figur 6: Nivåer skapar en priskanal ett angivet avstånd från den primära MA. 13Fliken Visualisering, som visas i Figur 7, är den sista fliken i fönstret Flyttande medelvärde. På den här fliken kan handlare ange i vilken tidsram MA-indikatorn ska förankras. Detta kan göras så att indikatorinställningarna (t. ex. Period) inte behöver justeras med varje ny tidsram. 13 Figur 7: Handlare kan välja tidsramar som indikatorn ska förankras i fliken Visualisering. 13For exempel om MAs-perioden var inställd på 20 i fliken Parametrar, kan tidsramarna M5 (fem minuter) och H1 (en timme) väljas i fliken Visualisering 20-perioden MA kommer då bara att visas på dessa två tidsramar som handlare växlar mellan de olika kartläggningsintervallen. För att MA (med samma ingångar) ska visas i alla kartintervaller klickar du på rutan bredvid Alla tidsgränser.
No comments:
Post a Comment